حاسبة المحتجزات: مبالغ الاستبقاء في المقاولات وإفراجها
احسب مبالغ الاستبقاء وجداول الإفراج والقيمة الحالية لرأس المال المحجوز وتأثير التدفق النقدي.
آخر تحديث: يناير 2026
10.00M دولار
50% يُفرج عنها عند الإنجاز، و50% عند نهاية فترة المسؤولية عن العيوب
إجمالي المحتجزات
1.00M دولار
التكلفة السنوية لرأس المال
25K دولار
القيمة الحالية للمحتجزات
976K دولار
| المرحلة | الشهر | المبلغ المُفرج عنه | الرصيد |
|---|---|---|---|
| الإنجاز العملي | الإنجاز | +500K دولار | 500K دولار |
| نهاية فترة المسؤولية | الشهر 12 | +500K دولار | 0 دولار |
إخلاء مسؤولية مالية
توفر هذه الحاسبة أرقاماً إرشادية لأغراض مرجعية فقط.
مهم:
١. تستند النتائج إلى صيغ قياسية ومدخلات يوفرها المستخدم. قد تختلف المبالغ التعاقدية الفعلية بناءً على شروط وأحكام العقد المحددة.
ضمّن هذه الحاسبة في موقعك
الصق هذا المقتطف في صفحتك. الحاسبة المضمّنة مجانية وتتضمن رابطاً يعود إلى هذه الصفحة.
حول هذه الحاسبة
تساعد حاسبة الاستبقاء المقاولين على فهم التأثير المالي لحجوزات الاستبقاء في مشاريع البناء. احسب مبالغ الاستبقاء التراكمية، وتوقع جداول الإفراج بناءً على معالم العقد، وحدد القيمة الحالية الصافية لرأس المال المحجوز.
المعادلة
إجمالي المحتجزات = قيمة العقد × نسبة المحتجزات
المُفرج عنه عند الإنجاز العملي = إجمالي المحتجزات × نسبة الإفراج
المُفرج عنه عند نهاية فترة المسؤولية = إجمالي المحتجزات − المُفرج عنه عند الإنجاز
المعدل الشهري r = سعر الفائدة السنوي ÷ 100 ÷ 12
القيمة الحالية للإفراجات = المُفرج عنه عند الإنجاز + المُفرج عنه عند نهاية فترة المسؤولية ÷ (1 + r) أس عدد أشهر الفترة
التكلفة السنوية للمبلغ المحتجز خلال فترة المسؤولية = المُفرج عنه عند نهاية فترة المسؤولية × سعر الفائدة السنوي
مثال محلول
المدخلات
- قيمة العقد 10,000,000
- المحتجزات 10%، يُفرج عن 50% منها عند الإنجاز العملي
- فترة المسؤولية عن العيوب 12 شهراً
- سعر الفائدة 5% سنوياً (يُستخدم فقط في أرقام تكلفة رأس المال)
الخطوات
- إجمالي المحتجزات: 10,000,000 × 10% = 1,000,000
- المُفرج عنه عند الإنجاز العملي: 1,000,000 × 50% = 500,000
- المُفرج عنه عند نهاية فترة المسؤولية (الشهر 12): 1,000,000 − 500,000 = 500,000
- المعدل الشهري: 5% ÷ 12 = 0.4167%؛ القيمة الحالية للإفراج الثاني: 500,000 ÷ (1.004167)^12 = 475,664.12
- القيمة الحالية للجدول: 500,000 + 475,664.12 = 975,664.12
- التكلفة السنوية للمبلغ 500,000 المحتجز خلال فترة المسؤولية: 500,000 × 5% = 25,000
النتيجة: المحتجزات 1,000,000: يُفرج عن 500,000 عند الإنجاز و500,000 في الشهر 12. القيمة الحالية لهذا الجدول 975,664.12، وحجز مبلغ 500,000 يكلّف نحو 25,000 سنوياً عند 5%.
الافتراضات والحدود
- المحتجزات نسبة واحدة من كامل قيمة العقد، تُحتسب كما لو اعتُمدت القيمة كلها. ولا يُحاكى الخصم شهراً بشهر، ولا سقوف النسبة أو تخفيضها.
- الإفراج جدول من خطوتين: حصة عند الإنجاز العملي، والباقي عند نهاية فترة المسؤولية عن العيوب. ولا تُحاكى الإفراجات الجزئية عند مراحل أخرى.
- الرقم المسمّى التكلفة السنوية لرأس المال هو المبلغ المحتجز خلال فترة المسؤولية مضروباً في سعر الفائدة. وهو تكلفة سنة واحدة أياً كان طول الفترة، ويتجاهل مرحلة التنفيذ التي تتراكم فيها المحتجزات.
- تستخدم القيمة الحالية رسملة شهرية للسعر المُدخل، وتعدّ الإنجاز هو الشهر 0. اعتبر سعر الفائدة افتراضاً خاصاً بك، كتكلفة تمويلك؛ فقيم القائمة المنسدلة ليست أسعاراً موصى بها.
- لا يُحاكى هنا ضمان المحتجزات أو الكفالة بدلاً من المحتجزات النقدية.
- يتوقف أي استحقاق أو خصم أو دفعة على شروط العقد الفعلية والقانون الواجب التطبيق. هذه الحاسبة أداة حسابية مساعدة وليست استشارة قانونية أو تعاقدية.
متى تستخدم هذه الحاسبة
- تخطيط التدفق النقدي للمشروع مع خصومات الاستبقاء
- مقارنة خيارات الاستبقاء مقابل ضمان الاستبقاء
- توقع إفراج الاستبقاء عند المعالم الرئيسية
- حساب تأثير القيمة الحالية لتأخر إفراج الاستبقاء
- التفاوض على شروط الاستبقاء في مفاوضات العقود
كيفية استخدام هذه الحاسبة
أدخل قيمة العقد
اختر العملة وأدخل قيمة العقد.
حدد شروط المحتجزات
اضبط نسبة المحتجزات ونسبة المفرج عنه عند الإنجاز.
حدد فترة المسؤولية عن العيوب
اختر مدتها بالأشهر؛ ويُفرج عن الباقي عند نهايتها.
أدخل تكلفة التمويل
أدخل سعر الفائدة السنوي لحساب القيمة الحالية للمحتجزات.
راجع تحليل المحتجزات
اطلع على إجمالي المحتجزات وجدول الإفراج والقيمة الحالية والتكلفة السنوية.
سيناريوهات نموذجية في مشاريع الإمارات والخليج
عقد 200 مليون درهم باستبقاء 10% بحد أقصى 5% (10 مليون كحد أقصى). تظهر الحاسبة تراكم الاستبقاء إلى 10 مليون بحلول الشهر 6، محتجز لـ 24 شهر بناء + 12 شهر فترة مسؤولية. تكلفة القيمة الحالية بمعدل 8% = 2.1 مليون درهم. ضمان استبقاء بـ 1.5% سنوياً = 450 ألف يوفر 1.65 مليون.
تجهيز داخلي 15 مليون درهم باستبقاء ثابت 5%. تتوقع الحاسبة استبقاء 750 ألف محتجز، 50% (375 ألف) يُفرج عند الإنجاز العملي، الباقي بعد 6 أشهر فترة مسؤولية. المدة القصيرة تجعل ضمان الاستبقاء أقل اقتصادية من الاستبقاء النقدي.
الأسئلة الشائعة
ما هي مدة فترة المسؤولية النموذجية في بناء الخليج؟
تُحدَّد مدة فترة المسؤولية عن العيوب (أو فترة الإخطار بالعيوب) في عقدك. فترة الإخطار بالعيوب الافتراضية في FIDIC هي 365 يوماً ما لم ينص العقد على غير ذلك، وتحدد عقود كثيرة مدة مختلفة. خلال فترة المسؤولية، يجب على المقاول إصلاح أي عيوب تظهر، والاستبقاء المتبقي محتجز كضمان.
متى يجب استخدام ضمان استبقاء بدلاً من الاستبقاء النقدي؟
قد يكون ضمان المحتجزات مجدياً عندما تكون تكلفة تمويل المبلغ المحتجز أعلى من تكلفة الضمان. قارن بأرقامك الخاصة: مبلغ المحتجزات ومدة حجزه، وتكلفة اقتراضك، ورسوم الضمان التي يعرضها بنكك أو الكفيل. لا تفترض الحاسبة سعراً للضمان.
هل يمكن إفراج الاستبقاء مبكراً في عقود FIDIC؟
فقط إذا نص العقد على ذلك. يتضمن FIDIC ضمان مبالغ استبقاء اختيارياً (نموذج ملحق بالكتاب الأحمر 1999 و2017) يمكن أن يحل محل الاستبقاء النقدي إذا سمحت الشروط الخاصة؛ وإلا فالإفراج وفق البند الفرعي 14.9 (النصف عند الاستلام والنصف بعد فترة الإخطار بالعيوب). عند السماح، يساوي مبلغ الضمان الاستبقاء المُفرج عنه مبكراً ويبقى سارياً حتى تاريخ الإفراج العادي.
آخر تحديث: يناير 2026
